Фармацевтические компании мира: обзор M&A

20-01-2014

Равномерно, после прекращения мирового экономического кризиса, лекарственный рынок слияний и поглощений (M&A) «вернулся к жизни», и с того времени представляет собой важный барометр для аналитиков. Руководители и должностные лица, являющиеся собственниками примерно 7,9% акций, согласились на участие своих акций в тендере и на поддержку сделки иными способами.

В качестве финансового советника компании Roche выступает Citigroup Global Markets Inc., а юридическое сопровождение обеспечивает Davis Polk & Wardwell LLP. В качестве финансового консультанта компании Anadys выступает Lazard Ltd.
Китайская фарма ищет объекты для поглощения в США и Великобритании

Прогнозируемый темп роста экономики Китая выглядит намного солиднее, чем в США или Европе, а инвестиции в китайскую фармотрасль в текущем году выросли почти на 38% и составили 19,7 млрд. долларов. В первом полугодии инвестиции компании составили чуть менее 150 млн руб.

Основной объем капитальных затрат придется на второе полугодие этого года, и, негативно скажется на свободных денежных средствах. Согласно планам компании, инвестиции в будущем году составят около 500-600 млн руб. – эти деньги пойдут на открытие 200 аптек.

Менеджмент «Аптечной сети 36,6» ожидает, что компания выйдет на положительный уровень чистой прибыли исключительно в 2013 г., а чистый убыток в текущем году составит около 1,3 млрд руб. – максимальное по абсолютной величине значение за всю историю.
Данное приобретение Roche нацелено на расширение способностей исцеления пациентов, инфицированных вирусом гепатита С. Фармацетическая компания Anadys, базируется в городке Сан-Диего в Калифорнии и разрабатывает инноваторские фармацевтические средства для исцеления вируса гепатита С. Самая действенная разработка компании Anadys – продукт setrobuvir (ANA598).

Setrobuvir обладает прямым антивирусным действием и в текущее время изучается в рамках исследовательских работ II фазы в композиции с пегилированным интефероном альфа 2-а (Пегасис) и рибавирином (Копегус). Solesta был одобрен в США в мае с.г. и запущен в сентябре.

Он также получил разрешение и доступен в Европе. Deflux находится на рынке США с 2001 года и продается в более, чем 40 странах. «Мировые реализации Deflux за 1-ые девять месяцев 2011 г. составили приблизительно 26 млн. долларов», – докладывает Логан.

Novo Nordisk не планирует расширение в Китае через M&A
Novo Nordisk, датский лекарственный концерн, который практикуется на продуктах от диабета, сказал, что не желает расти в Китае через M&A, а планирует и впредь делать акцент на разработку собственных инноваторских препаратов.

С этой целью, Novo Nordisk, как уже было объявлено ранее, проводит инвестиции в R&D Исследовательский центр в Пекине и лекарственный завод в Тяньцзине, сразу работая над увеличением образования страны по диабету. Не так давно Novo Nordisk сказала, что ее реализации в Китае выросли на 13% в 1-ые 9 месяцев 2011 года (местная валюта).

ИСКЧ внесло в проект «СинБио» нематериальные активы, связанные с интеллектуальной собственностью (патент и право на использование патента), также принадлежащие ему 44% SymbioTec GmbH – немецкой компании, занимающейся исследованиями и разработкой новых лекарств (в т.ч. на основе гистона Н1). «ИСКЧ не теряет возможности использовать данные изобретения в своей деятельности. В проект не передаются разработки, являющиеся по запланированной перед IPO инвестиционной программе драйверами денежного потока компании.

Таким макаром, отчуждение названного имущества не ведет к уменьшению запланированных доходов», – отмечается в пресс-релизе компании. По данным Министерства здравоохранения КНР, практически 100 миллионов обитателей Китая мучаются диабетом.

Рынок диабета в Китае, как ожидается, вырастет до более чем 2,8 миллиардов баксов к 2015 году – с 642 млн баксов в 2009 году. По данным IMS Health, три члена Большой Фармы – Novo Nordisk, Eli Lillу и Sanofi, вкупе держут под контролем около 90% рынка инсулина в Китае.

Pfizer окончила сделку по приобретению Icagen
Южноамериканская лекарственная компания Pfizer объявила о том, что биотехнологическая компания Icagen на 100% стала ее собственностью. Icagen практикуется на разработке и производстве фармацевтических препаратов для исцеления болей.

Icagen станет частью глобальной научно-исследовательской организации Pfizer, а непосредственно войдет в состав подразделения Neusentis, которое разрабатывает новые средства для исцеления болей, утраты чувствительности и препаратов для регенеративной медицины. Общая сумма сделки – 56 млн баксов.

Они встречались с руководством фармкомпаний Amgen и Pfizer, аналитиками Ernst&Young, инвесторами из Warburg Pincus.
Интерес Китая проявляется и в других ведущих странах.

Например, китайская фармкомпания Buchang Pharmaceuticals ищет площадки для бизнеса в Великобритании, изучая объект компании AstraZeneca в г. Временный запрет на продажу в США дженерика продукта для исцеления колоректального рака Eloxatin, дозволил прирастить в 4 раза объем продаж бренда – до 245 млн баксов, общий объем продаж продукта – 310 млн баксов. Sanofi также удалось выиграть патентный трибунал у Sun Pharmaceuticals из Индии, заблокировав выпуск дженерика в США до апреля 2012 г.

Специалисты подразумевают, что задачи заводов Genzyme по выпуску препаратов Cerezyme и Fabrazyme, будут урегулированы в I квартале 2012 г.
Anadys Pharmaceuticals становится полной собственностью Roche

Компании Roche и Anadys Pharmaceuticals, Inc. объявили о достижении окончательного соглашения, согласно которому Roche стопроцентно приобретет компанию Anadys по стоимости 3,70 бакса за одну акцию – наличными. По данным IMS Health, рынок препаратов от астмы и ХОБЛ получает раз в год предписания докторов на сумму более $34 млрд и имеет средний годичный рост в 7%.

Более 50% препаратов с этого рынка, как ожидается, растеряют патентную защиту к концу 2016 года, в том числе – несколько бестселлеров, при внедрении многих из которых употребляется ингалятор.Salix купила Oceana Therapeutics за 300 млн. баксов
Salix Pharmaceuticals заплатит 300 млн. баксов наличными при покупке фармкомпании Oceana Therapeutics, которая разрабатывает рецептурные гастроэнтерологические и урологические лекарства.

Штаб-квартира Salix находится в Ралей, Северная Каролина. «Приобретение Oceana расширит наш продуктовый портфель инноваторских товаров, поспособствует диверсификации основного бизнеса Salix и добавит выручку», констатирует Каролин Логан (Carolyn Logan), президент и CEO в Salix. Oceana производит два принципиальных продукта: Solesta, 1-ый в собственном классе, биосовместимый агент по исцелению недержания кала и Deflux, пользующаяся популярностью кандидатура для исцеления пузырно-мочеточникового рефлюкса.

Лохборо, который планируется закрыть к концу с.г., и лабораторию Pfizer в г.Сэндвич, также выставленную на продажу. Китайские компании уже имеют значительную долю на американском рынке активных фармингредиентов и сырья.

Однако для значительного роста им необходимо наладить поставки готовых лекарственных форм. Buchang намерена получить одобрение на новый препарат для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, который в текущее время проходит клинические испытания.

Закрытие тендерного предложения будет зависеть от количества акций по тендеру, составляющих, вкупе с акциями, принадлежащими Roche, контрольный пакет полного количества размещенных акций (при условии выполнения всех опционов и варрантов, подлежащих и не подлежащих выполнению, имеющих стоимость выполнения на одну акцию ниже цены тендерного предложения), также от других стандартных условий. Кроме того, на сделку распространяется необходимость истечения периода ожидания или принятия решения о ее завершении в соответствии с Законом Hart-Scott-Rodino об усовершенствовании антимонопольного законодательства от 1976 года.

Закрытие тендерного предложения, как ожидается, состоится в 2011 году.
После завершения тендерного предложения Roche приобретёт все остальные акции на втором этапе слияния.

О состоянии дел на этом рынке наши читатели сумеют узнавать из новейшей неизменной спец рубрики, которую ведут специалисты ЦВТ «ХимРар» В нынешней подборке применены последние данные, размещенные на веб-сайтах Streetinsider.com, Genengnews.com, Seekingalpha.com, Remedium.ru, Regnum.ru, Pharmvestnik.ru, Medpharmconnect.com, Finam.ru и Аmanat.kz.
Mylan покупает у Pfizer лицензию на дженерики и ингаляторыОдин из огромнейших в мире производителей дженериков, компания Mylan Inc. вступает в соглашение с Pfizer с целью получить глобальные эксклюзивные права для развития, производства и реализации дженериковой версии фармацевтических средств Advair® Diskus и Seretide® Diskus от GlaxoSmithKline – в США, Канаде, Австралии, Новейшей Зеландии и в странах ЕС.

Advair® Diskus и Seretide® Diskus содержат комбинацию – фиксированную дозу препаратов Fluticasone Propionate и Salmeterol, которые вводятся пациенту в виде сухого порошка при помощи ингалятора. Недавно швейцарская фармкомпания Novartis объявила о намерении сократить 2 тыс. сотрудников в США и Швейцарии, создав несколько сот новых рабочих мест в Китае.

Да и у китайских фармккомпаний появляется аппетит к продажам своей продукции на американском и европейских фармрынках. Так, высокопоставленные представители китайских фармкомпаний и инвестиционных кругов посетили США в поисках перспектив развития бизнеса.Sanofi продолжает поиск целей для M&A

Крис Виебахер, глава Sanofi произнес, что французская компания и дальше будет продолжать поиск объектов для слияний/поглощений на фоне понижения квартальной прибыли в итоге утраты защиты на ряд главных препаратов и ослабления бакса. Он также предсказывает понижение прибыли на акцию в 2011 г. на 2-5%.

Многие препараты Sanofi утратили патентную защиту – из-за истечения срока либо после судебных процессов с дженериковыми компаниями. Так, после начала дженериковой конкуренции, реализации антикоагулянта Lovenox сократились на 13,3%, противоопухолевого продукта Taxotere – на 65%.

Не считая ведущей программки по setrobuvir (ANA598), Anadys разрабатывает также ANA773 – катализатор естественного иммунитета, который проходит фазу I клинических испытаний и возможно окажется полезным в терапии приобретенного гепатита С, также других приобретенных зараз и онкологических болезней.
В согласовании с критериями соглашения о слиянии, Roche немедленно подаст тендерное предложение о приобретении всех находящихся в воззвании акций компании Anadys по стоимости 3,70 баксов за акцию наличными.

Эта стоимость представляет собой 256%-ю премию к стоимости закрытия на 14 октября 2011 года.ИСКЧ приобретает долю в уставном капитале ООО «СинБио»
ОАО «Институт стволовых клеток человека» внесено в список участников ООО «СинБио».

В соответствии с решением внеочередного общего собрания акционеров от 31 августа с.г., в проектную компанию ООО «СинБио» был передан ряд нематериальных активов ИСКЧ общей стоимостью 580 078 000 руб. Посредством данного вклада ИСКЧ приобрело долю в уставном капитале ООО «СинБио» в размере приблизительно 46,95%.

Главным источником дохода является продажа синтетических товаров инсулина (НовоРапид®, НовоМикс®, Левемир®). Все же, доходы в Q3 свалились на 3% из-за неотклонимого понижения цен, что было решением правительством Китая (с 1 сентября 2011 года).

Novo Nordisk имеет 63% толики от общего объема рынка инсулина в Китае и 68% толики рынка синтетического инсулина. После внесения денег и входа в проект ОАО «Роснано», доля ИСКЧ в ООО «СинБио» составит около 28,1%. ИСКЧ будет являться крупнейшим частным соинвестором проекта.

Olainfarm приобретает сеть аптек
Латвийское фармацевтическое предприятие Olainfarm приобрело сеть аптек Ilmas aptiekas. Всего компания купила 18 аптек в Риге, окрестностях Риги, Видземе и Курземе сообщил председатель правления Olainfarm Валерий Малыгин.

В ближайшем будущем сеть Olainfarm будет расширена до 30 аптек. Их оборот в 2011 году составит 4 млн латов (5,6 млн евро). Увольнения работников не планируется. Компания Ilmas aptieka была учреждена в 1992 году и в равных долях принадлежит Илмару Паюсте и Марису Ревалдсу.

Оборот компании в 2010 году составил 3,35 млн латов, а в 2009 году – 3,51 млн латов (4,7 и 4,9 млн евро соответственно). Убытки в 2009 году составили 189,7 тыс. латов (около 266 тыс. евро), а прибыль в 2009 году – около 18 тыс. латов (25,2 тыс. евро).
«Аптечная сеть 36,6» нацелена на расширение своей сети

Компания «Аптечная сеть 36,6» увеличит в текущем году полное количество аптек на 20, закрыв 60 существующих нерентабельных точек продаж в регионах и открыв еще 80 аптек. К концу года число аптек под маркой «36,6» превысит 1000.

Общий объем капитальных затрат в 2011 г. составит около 400 млн., руб., что на 30% больше, чем аналогичный показатель прошлого года. Препараты употребляются для исцеления астмы и ХОБЛ – приобретенной обструктивной заболевания лёгких (COPD).

В добавление к этому, Pfizer предоставит Mylan права на свою платформу доставки сухих порошков – для разработки и коммерциализации брендов и дженериковых фармпродуктов, включая даже права на продажу товаров Pfizer, находящихся в данное время на разных стадиях разработки.Совместно с трансакцией, Mylan наймет на работу не обозначенное количество членов команды Pfizer по разработке таких ингаляторов. Mylan расположит свое новое подразделение большей частью в Сэндвиче или Кембридже (Англия). Многие денежные условия, список товаров и другие детали сделки, пока остаются секретными, а сама сделка пройдет экспертизу американских регуляторов на соответствие антимонопольному закону.Медицина 2.0 (www.med2.ru)

Читайте также: